Основными претендентами на покупку «Газпром бурения» являются структуры, подконтрольные Аркадию Ротенбергу.
«Газпром» вслед за крупными нефтяными компаниями готовится избавиться от непрофильного сервисного актива. Ориентировочно сделка по продаже «Газ­пром бурения» (бывший «Бургаз») состоится в первом-втором кварталах. Стартовая цена актива составит 4 млрд руб., балансовая стоимость — 2,073 млрд руб., говорится в материалах монополии. Как пояснил РБК daily представитель «Газпрома», покупатель будет выбран на закрытом тендере.
Основным претендентом на приобретение актива являются структуры Аркадия Ротенберга. Представитель г-на Ротенберга подтвердил намерение принять участие в тендере, но комментировать оценочную стоимость «Газпром бурения» не стал. Аркадий Ротенберг, давний знакомый премьер-министра Владимира Путина, уже имеет опыт работы с «Газпромом». Его компания «Стройгазмонтаж» образована путем объединения выкупленных в 2008 году строительных активов «Газпрома» и является одним из основных подрядчиков монополии в строительстве нескольких крупных газопроводов.
«Других претендентов на актив фактически нет», — говорит источник РБК daily, хорошо знакомый с ситуацией. По его словам, возможно, попытают счастье иностранцы или БК «Евразия», которую тоже можно отнести к иностранным. «Но «Газпром» их к своим активам не допустит», — уверен собеседник.
«Газ­пром» продажей бурового актива преследует цель показать инвесторам, что холдинг серьезно настроен повысить эффективность своего бизнеса. Правда, приведенная оценка «Газпром бурения» больше говорит о том, что заработать на этой сделке монополия не планирует. Если конкурентов у структур г-на Ротенберга в тендере не будет, то сумма сделки едва ли превысит значение минимального платежа. По подсчетам финансового директора одной из нефтесервисных компаний, EBITDA бурового подразделения «Газпрома» в текущем году составит около 4—4,5 млрд руб., а его рыночная цена — около 16—22 млрд руб. без учета долга.
«Компанию существенно занизили в цене при том потенциале заказов, который у нее есть», — считает начальник отдела инвест­анализа ГК «Алор» Дмитрий Лютягин. Исходя из финансовых показателей компании за предыдущий год, он оценивает актив в 0,75—1 млрд долл. (примерно 23—30 млрд руб.). «После выхода компании в самостоятельное плавание не исключено, что мы увидим более сильные финансовые результаты, а это значит, что рынок ее будет ценить уже дороже», — добавляет г-н Лютягин. По схожему сценарию развивалась история БК «Евразия». ЛУКОЙЛ в 2004 году продал буровой актив за 130 млн долл., а вчера, по данным Лондонской биржи, капитализация компании составила 4,6 млрд долл.
Еще в начале года стало известно, что на «Газпром бурение» нацелился предприниматель Аркадий Ротенберг — об интересе к активу не раз заявлял его представитель, пишет газета "Веломости".
Сейчас основной актив Ротенберга в нефтегазовом комплексе — строительный холдинг «Стройгазмонтаж». И его бизнес тоже начался с покупки «дочек» «Газпрома». В марте 2008 г. структуры Ротенберга купили на торгах пять подрядных компаний концерна за 8,3 млрд руб. — практически по стартовой цене. Уже в мае 2008 г. «Стройгазмонтаж» выиграл первый тендер «Газпрома», а потом получил еще четыре крупных заказа, из них два без конкурса — по олимпийскому газопроводу Джубга — Лазаревское — Сочи и трубопроводу Сахалин — Хабаровск — Владивосток к саммиту АТЭС-2012.
В 2009 г. консолидированная выручка «Стройгазмонтажа» составила 100,3 млрд руб., прибыль головной компании — около 1 млрд руб. На сайте «Стройгазмонтажа» указаны только подряды «Газпрома». Он действительно крупнейший заказчик компании, говорил ранее представитель «Стройгазмонтажа», но единственный ли, не раскрывал.
Выручка «Газпром бурения» за 2009 г. — 39,3 млрд руб., чистый убыток — 1,86 млрд, краткосрочные займы и кредиты на начало года — 6,09 млрд (данные СПАРК). В числе партнеров «Газпром бурения» не только добывающие предприятия «Газпрома», но и другие российские газо- и нефтедобывающие компании, отмечается на сайте концерна. На сайте «дочки» среди таких партнеров названы «Итера» и «Таймыргаз» («дочка» «Норникеля»), а также разные СП «Газпрома» (включая «Нортгаз» и «Ачимгаз»). Какая часть выручки приходится на заказы «Газпрома» и каков срок контрактов с монополией — подрядчик не раскрывает.
В любом случае 4 млрд руб. — слишком низкая цена для «Газпром бурения» даже с учетом убытка и долга, считает аналитик Банка Москвы Денис Борисов: актив стоит как минимум в два, а то и в три раза дороже.